[热点聚焦]：“只言片语”聊聊浓乳
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2023年09月15日 16:37:21 “只言片语”聊聊浓乳
今年的浓乳市场在经历二季度长时间的沉寂状态后，在“金秋九月”前夕迎来了一波喜人的涨势。浙江市场泰国进口普通散装报价自八月中旬9050元/吨，涨至九月初10200元/吨，现货报价攀升趋势维持了近一个月的时间，再次期间内报价上涨1150元/吨，涨幅12.83%。对于今年需求疲软的浓乳而言，这波上涨带动市场整体氛围出现好转。但临近九月中浓乳的这波上涨似乎到了尽头，近一周的现货市场报价基本上维持在相对平稳的状态，而实际的成交价格与报价相差也出现宽幅扩大的迹象，部分区域实际成交与报价相差达到400-500元/吨。不少人就开始对浓乳市场开始疑问，价格还涨嘛？供应真的少吗？需求怎么样？那就和大家简单的聊一下最近浓乳的供需情况纠结如何。
供应：国内外产区降雨频繁 成本面确有支撑
近期不论是泰国还是中国产区均存在不同程度的降雨影响，其中泰国产区不仅降雨方面存在影响，听闻部分加工厂为补前期空单，高溢价收购原料，杯胶实际收购价格炒至44.5泰铢/公斤，对原料价格也形成明显支撑。
作为中国浓乳主产区的海南而言，降雨天气的影响似乎更为明显，按照天然橡胶产出季节性来看的话，目前海南产区应该是处于旺产阶段，往年同期的话胶水原料整体产出基本上能够维持在6000吨以上，但近一段时间海南产区每日全岛产胶量基本上才2000-4000吨左右，原料整体产量出现明显减少，进而加工厂为满足其开工，区域之间、工厂之间原料抢夺情况也开始突显，听闻近期实际收胶价格已经维持在13200元/吨左右，按照实际收胶价格来看，从成本端确实给浓乳成品带来支撑。但也有部分浓乳厂表示，目前原料少、价格高，但实际成交价格以及需求并未和高位原料价格相匹配，短期内影响期采购情绪。
需求：市场成交确有好转 但多为试探性采购
从目前下游的开工情况来看，整体开工相对稳定，少数企业开工略有好转，但也相对有限。其中以发泡为例，截止目前发泡厂开工依旧处于差不多4成状态，进入到传统的“金九银十”后，整体的开工情况并未如期出现好转。而就其原料库存而言，开工走货并未出现明显好转的情况下，加工厂整体备货也相对偏少，但在市场价格从上涨趋势变成稳定横盘状态后，市场成交以及询盘情况反倒出现好转迹象，但实际了解下来其采购补货情况更多的是试探性采购补货，并未达到按需采购的状态，下游还盘压价情况出现。所以市场上成交确实是有，但成交偏少，且实际成交较报价而言，价差相对拉大。
总结：供应支撑多为天气扰动 实际需求疲态难改
供应端目前更多的就是因为天气扰动，原料产出较少，支撑原料价格高位，但我们也知道频繁降雨之后天气好转，原料整体上量节奏也会出现好转，且根据天然橡胶季节性产出情况来看，后期天气好转原料上量预期走强，那成本端的支撑可能就会稍显不足。而今年浓乳的下游需求一直是处于一个疲软的状态，部分下游制品也开始摸索进行全新的整合改变，但在没有明显的增长点出现情况，下游的需求难改其疲态。总结下来，浓乳现货价格后续上涨空间也相对有限，若下游长时间维持试探性补货节奏的话，谨防现货价格出现下滑，但进口泰包9000元/吨的低位支撑也相对强势，切勿过多恐慌。