外资轮胎公司开始搬迁

横滨关闭了其捷克工厂，固特异削减了丹维尔轮胎工厂的卡车轮胎生产线，住友橡胶关闭了其在美国的唯一工厂。2024年12月底开始的外资工厂关闭浪潮加剧了行业恐慌--轮胎产能真的太多了吗？

外资产能重新定位
最新消息显示，普利斯通正计划将田纳西州拉弗涅工厂的年产能200万个卡车和公共汽车轮胎转移到美洲的其他工厂。据报道，该工厂将于7月31日关闭。

目前，普利斯通在美国只有一家专门的商用车轮胎生产工厂，位于田纳西州沃伦县，已有35年历史，年生产能力为330万个商用车轮胎。

2023年，普利斯通向该工厂投资了5.5亿美元来升级其产能，将产能提高31%，达到每天12，000个轮胎。

该项目预计于2026年完工，将采用新设备和技术来提高运营效率，同时确保这里的生产和产品更具可持续性。也许在2023年，普利斯通将计划调整其北美卡车轮胎产能。

不过，拉弗涅工厂关闭后的产能是否会分配到这里，目前还没有明确的消息。在完成收购Trelleborg Wheel Systems一年多后，横滨决定重新调整产能，并于2025年4月19日永久关闭斯帕坦堡工厂。

固特异首席执行官兼总裁马克·斯图尔特在与投资者的电话会议上表示，固特异将向全球市场推出五条新生产线，并将在“高端、高利润市场领域”增加近200个SKU，以获得更高的回报和更大的价值。"

今年初，它还宣布重新规划丹维尔工厂的产能，重点生产飞机轮胎，原有的卡车轮胎产能将由北美其他工厂接管。

住友橡胶将关闭其唯一的美国工厂，该工厂的所有投资将暂停，产能将由泰国工厂接管。

产能不多，成本太高
从上述事实可以发现，外资轮胎公司每次关闭工厂，都伴随着产能搬迁的解释--外资关闭工厂，但不是关闭产能。

这也宣告了2023年底开始的外资“关厂潮”与过去几年的不同。为了理解这种差异，我们必须关注这些生产能力的“流动”。外资轮胎公司批量关闭产能可以追溯到2020年。“黑天鹅”的到来不仅影响了启动率，也改变了世界各地人们的出行里程。

一方面，人们的出行里程缩短，导致轮胎更换周期不断延长;另一方面，不断飞翔的“黑天鹅”也在掏空消费者的钱包。2020年至2024年，轮胎消费持续下调。2024年，许多知名轮胎企业的销售额下降超过5%，这也意味着许多轮胎厂的产能开工率已降至70%以下。

尽管2020年至2024年并不是外资发展“风暴”中最惊心动魄的一年，但销量的变化也在提醒外国轮胎企业重新审视自己的经营策略--高品质、高性价比的轮胎带来了影响，但外国品牌在高端市场仍拥有更高的话语权。

因此，在权衡品牌力和配套市场的复苏速度（米其林在2025年展望中提到，下半年汽车OEM配套业务将逐步恢复到往年水平）后，2024年底至2025年初外资掀起的产能重组浪潮就很容易理解了。

与其说外资正在重新安排产能，不如说“外资正在重新安排品牌份额”。毕竟，不可否认的是，过去十年轮胎需求持续增长，但不同细分市场的增长速度和可投资价值明显不同。

特别是结合外国轮胎公司的财务报告，你会发现一个更有趣的趋势--外国轮胎公司不想放弃卡车轮胎产能投资。

2024年，米其林卡车轮胎利润率超过9%，普利斯通卡车轮胎利润率超过5%，这一数字不低，甚至可以说很高。可以理解，在离开中国市场的“价格战”后，外国轮胎公司找到了在海外市场增加利润的新方式--车队服务。

与此同时，在外国企业眼中，近百年培育全球市场的最大优势是品牌力在高端业务中的“扎根”。由此可见，目前还没有外资宣布海外市场卡车轮胎产能结束。

但与此同时，外国公司不得不承认，即使他们已经获得了稳定的高端市场份额，中低端市场的“撤退”也是他们面临的巨大困境。

整合不同的视角和不同的容量规划
财报中可以看出，销售下降对利润的影响约为8.5%。亚洲优质、性价比高的轮胎对外资的影响是必须正视的事实。要解决这个问题，要么收回中端市场失去的份额，要么提高价格。

显然，外国领先公司已经放弃了前一种做法--那些不会滚动的人，如果他们能滚动的话，就无法逃脱中国卡车轮胎的竞争。

外资轮胎企业不会接受“赚一个赔钱，等原材料价格下降再赚回来”的策略，因此只会选择从“富裕消费者”那里获利。因此，外资轮胎企业已经接受了“销量下降是长期且无法解决的困境”，然后选择继续在高端市场提价作为利润增长的选择。

车队和高端车主总是更注重“服务和性能”，因此在这个市场上提价显然更容易。因此，外资轮胎产能的重塑不仅在地理意义上更加集中--产能基本保持不变，工厂数量减少，成本更低--向东南亚转移的特征，而且还表现出高价值轮胎产能的突破。

高端乘用车轮胎市场竞争加剧
除了宣布新增五条高端乘用车轮胎生产线外，固特异还将在2024年斥资5.75亿美元扩大其加拿大工厂新能源汽车专用轮胎的产能。

2024年，普利斯通宣布将继续加大对中国的投资。预计未来三年将累计投资约5.62亿元用于产能建设，提高高性能乘用车轮胎生产比例，旨在更好地满足中国消费市场多元化需求，提供更高端、多元化的产品和服务。

米其林在其沈阳工厂稳步推进高性能子午线轮胎绿色智能制造项目。项目建成后，年可生产83万条高性能子午线轮胎。

2024年，德国中国大陆合肥工厂第四期扩建项目正式投产。此外，它还向泰国工厂投资了3.3亿美元，用于300万套的新产能项目。

可见，18英寸及以上轮胎产能是外资轮胎企业产能重塑的关键。正如普利斯通相关负责人最近在接受采访时表示，“普利斯通正在优化结构，重新调整活动优先事项，以适应当前的市场现实。"